Подробнее: |
ВВЕДЕНИЕ
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.
В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и ликвидности, рекомендованные ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности предприятий) и применяемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными.
Поэтому целью дипломной работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.
Объектом анализа выбрано ООО «Торгсистемс».
Основными задачами дипломной работы являются:
- изучить теоретические и методологические основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия и путей ее увеличения;
- глубоко изучить основные направления деятельности ООО «Торгсистемс» и оценить его основные экономические показатели и его финансового показателя;
- провести глубокий анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ООО «Торгсистемс» и выработать конкретные предложения по их увеличению.
В процессе работы над дипломной работой использовались законодательные и нормативные документы РФ, теоретические труды и учебники по экономическому и финансовому анализу видных ученых экономистов страны: Ковалева В.В., Любушкина Н.Г., Савицкой Г.В., Шеремет А. Д., и др. авторов и данные бухгалтерской статистической и отчетности за 2005-2007 гг. ООО «Торгсистемс» и другие учредительные документы.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, представлены цель и задачи дипломной работы, предмет и объект исследования, теоретическая и методическая база.
В первой главе изучены изучить теоретические и методологические основы определения финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Приведены методики анализа предприятия.
Во второй главе рассмотрены основные направления деятельности ООО «Торгсистемс». Проведена оценка основных экономических и финансовых показателей деятельности. Проведен анализ ликвидности предприятия за 2005-2007 гг.
В третьей главе разработаны основные направления улучшения финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия и составлен прогнозный баланс предприятия при реализации предложенных рекомендаций.
В заключении сделаны общие выводы по теоретической, аналитической и рекомендательной частям дипломной работы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В теоретической части дипломной работы были изучены теоретические и методологические основы определения финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Приведены методики анализа данных показателей предприятия.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний фина-нсовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.
В результате выполненного анализа финансовой деятельности предприятия получены следующие результаты:
1. За период 2006 – 2008 г.г. объем выполнения работ увеличился в 2007 г. на 139,6 тыс. руб., а в 2008 г. на 1,2 тыс. руб., реализация работ и услуг в 2006 г. составила 159928 тыс. руб. что на 7606,2 тыс. руб. больше, чем выполнено. Данная разница объясняется тем, что в 2006 г. были реализованы также информационные системы управления, выполненные в 2006 г., но не реализованные вовремя.
2. Основные производственные фонды на данном предприятии увеличились в 2006 г. и сократились в 2008 г. на 93%. Непроизводственные основные фонды в 2006 и 2007 гг. оставались без изменения, а в 2008 г уменьшились на 77%. Среднесписочная численность работников предприятия возросла, причем в 2007 г. темп роста составил 115 % (10 чел.), а в 2008 г. Численность увеличилась на 80 человек (106%). Это вызвано расширением услуг. На 1руб. ОПФ в 2006 г. было получено 6,8, в 2007 г.- 7,8 руб. 2008 г. 9,9 руб. Хорошо виден рост фондоотдачи на 112,2%. Фондовооружённость по данным табл. 1.4 увеличились по сравнению с 2006 г. на 6%. Таким образом, можно отметить, что фонды на ООО «Торгсистемс» используются эффективно.
3. Численность промышленно-производственного персонала в 2007г. по сравнению с 2006г. увеличилась на 10 человек за счет увеличения численности рабочих на 8 человек, служащих - на 1 человека и специалистов - на 1 человека. По данным 2008 г. отмечен рост численности рабочих на 78 чел., такой скачок объясняется расширением рынка и увеличением числа рабочих на 74 человека. Всего численность персонала за 2008 г. увеличилась на 80 чел. Увеличение численности непромышленного персонала за три года произошло в результате проведения на ООО «Торгсистемс» реорганизации и реформировании управленческих, производственных и технологических процессов, пополнения базы материально-технического снабжения.
4. Выручка то реализации продукции увеличилась на 49203 тыс. руб. Это сопровождается увеличением основных показателей: себестоимость реализации продукции увеличилась по сравнению с 2006 годом на 6663 тыс. руб., также произошло увеличение прибыли от реализации на 847 тыс. руб. коммерческих расходов нет. На увеличение прибыли произошло, в основном, за счёт повышения цен реализации.
5. Баланс за 2006 г. предприятия не является полностью ликвидным, поскольку соблюдается четыре неравенств, согласно которому баланс считается ликвидным. Баланс не ликвидный за 2007 г. и 2008 г., так как не соблюдается неравенство А1 и П1. В нашем случая А1<П1, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Неравенство четвертое соблюдается, т.е. А4<П4, что свидетельствует о превышении собственного капитала над труднореализуемыми активами, и даже остаются свободные собственные средства для наполнения оборотных активов.
В организации за период с 2006-2008 гг. сложился недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств и даже быстрореализуемых активов для этого недостаточно. Однако показатели платежеспособности и ликвидности показывают, что предприятие относительно платежеспособно.
Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Торгсистемс» показал, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2006 года по 2007 год, а в 2008 г. переходит в неустойчивое. Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния ООО «Торгсистемс» – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы ООО «Торгсистемс» в 2006 г. были заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре. Заемщики оценивают устойчивость ООО «Торгсистемс» по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.
Финансовая независимость ООО «Торгсистемс» не достаточна. Это подтверждается низкими значениями коэффициентов автономии и соотношения заемных и собственных средств за анализируемый период с 2006 года по 2008 год.
Расчет показателя вероятности банкротства показал, что данный коэффициент в 2006 г. находился на уровне 6,31, что говорит об отсутствии вероятности банкротства, но в 2007 г. этот показатель снизился, что говорит об ухудшении состояния. Стоит также отметить, что в 2008 г. коэффициент достиг показателя 6,8, что является положительной динамикой и говорит об отсутствии вероятности банкротства, несмотря на неустойчивое финансовое состояние.
Руководству предприятия в этом случае все усилия финансовой политики нужно направить на реструктуризацию и модернизацию компании, т.е.
- реализовать дебиторскую задолженность;
- ускорить оборачиваемость, высвобождение неиспользуемых ресурсов;
- расширить рынок сбыта продукции и услуг, заключая договора со сторонними организациями;
При реализации предлагаемых мероприятий, учитывая на наихудший вариант реализации можно достичь абсолютной ликвидности баланса предприятия на 2009 г.
Таким образом, лучшим по результатам анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия.
Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, (КВП=1,23, КТЛ = 2,67, КОС = 1,30) имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте (КВП=0,88, КТЛ = 3,09, КОС = 1,00). Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ООО «Торгсистемс».
Внедрение мероприятий позволит достичь абсолютной ликвидности баланса, увеличить коэффициенты платежеспособности и ликвидности.
|
обратная связь
