Подробнее: |
ВВЕДЕНИЕ
Целью факторингового обслуживания является создание для поставщиков товаров и услуг благоприятных условий товарного кредитования покупателей, что помогает решать проблему обеспечения производителя оборотными средствами. Факторинговые операции получают все большее распространение во всем мире, в том числе и в Российской Федерации.
Создана и действует целая факторинговая индустрия, имеющая черты глобального сектора мирового финансового рынка и насчитывающая более 1000 факторинговых компаний и банков, которая является самым быстрорастущим сектором финансового бизнеса.
Особое развитие эта система экономических отношений получила во второй половине 20 века. Факторинг пришел в Европу из США, где развивался в течение 100 лет. По данным FCI оборот факторинговых операций в мире вырос за 2005 г. на 18,17 % и составил 1,016,547 миллионов евро. В нашей стране появление факторинговых операций связано с либерализацией экономики в 90-е годы 20 столетия. Потенциал роста объема рынка факторинговых услуг по разным оценкам специалистов составляет от 12,5 до 43 миллиардов долларов США к 2008 году, но необходимо отметить, что современное состояние рынка факторинговых услуг пока не в полной мере отвечает объективным потребностям экономики России.
Факторинг – услуга для быстрорастущих компаний, которая позволяет им быть уверенными в своем завтрашнем дне. Целый ряд ныне крупных компаний вырос при помощи использования именно этой услуги, факторинг позволил им превратиться из небольших фирм в крупнейших производителей различной продукции.
В финансово-хозяйственной практике факторинг выполняет функцию рефинансирования товарного кредита и возникающей при этом дебиторской задолженности. В этом качестве он способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов и повышению эффективности использования экономического потенциала поставщика. Это позволяет использовать факторинг в качестве инструмента оптимизации нескольких подсистем внутрифирменного менеджмента: бухгалтерского учета за счет передачи факторинговой компании функции администрирования дебиторской задолженности; финансового менеджмента в части управления долговыми обязательствами и денежным потоком; риск-менеджмента благодаря минимизации риска делькредере за счет его передачи фактор-компании; маркетинга, позволяя корректировать политику продаж и расширять отгрузку с отсрочкой платежа, поддерживая тем самым лояльность клиентов и привлекая новых покупателей.
В современном понимании факторинг применяется более 100 лет. В 2008 году в мире действовали более 1700 факторинговых компаний. Объем оказываемых ими услуг в настоящее время превышает 1,3 трлн. евро . В развитых экономиках рыночного типа факторинговый сервис представляет собой масштабный по оборотам сегмент рынка с хорошей финансовой базой и полноценным методическим и аналитическим инструментарием.
В России рынок факторинговых услуг начал формироваться с переходом к рыночной экономике, однако, вплоть до нового тысячелетия факторинговые сделки носили в стране единичный характер. Лишь последние годы эксперты считают периодом полноценного развития отечественного рынка факторинговых услуг: начиная с 2002 г. масштаб российского рынка увеличился более чем в 60 раз, и его годовой объем превысил 13 млрд. евро .
Высокая динамика рынка факторинговых услуг и их растущая востребованность хозяйственной средой способствуют формированию современного факторингового сервиса в стране. Однако его развитие сдерживается недостатком цивилизованных факторинговых технологий и методической поддержки.
За рубежом факторинг на протяжении нескольких десятилетий является предметом исследования экономистов. В их числе Бикерс М., Сэлинджер Ф., Чессер Д. и др. В России в разные годы проблемы факторинга исследовались Бекларяном Л.А., Гвоздевым Б.З., Жуковым Е.Ф., Ивасенко А.Г., Курбатовым С.Ю., Лебедевым А.В., Лефелем А.О., Никифоровым А.В., Новоселовой Л.А., Покаместовым И.Е., Приходько А.А., Чижом М.Д. и другими авторами.
Специфика факторинговой деятельности, относительная «молодость» этого сегмента финансового рынка в качестве предмета интересов российских теоретиков и практиков, недостаточная разработанность проблемы и ее практическая значимость обусловливают необходимость продолжения исследований в области факторинговых услуг. Вышесказанное определило выбор темы и направление дипломной работы.
Цель дипломной работы состоит в выявлении закономерностей в развитии национального рынка факторинговых услуг и его методической поддержке для дальнейшего роста этого сегмента финансового рынка России.
В соответствии с данной целью были поставлены и решены следующие задачи:
Выявить ключевые элементы механизма факторинга на основе исследования экономической природы и функций факторинговых услуг;
Проследить эволюцию факторингового сервиса, обусловившую его современное многообразие;
Разработать развернутую классификацию факторинговых услуг на основе систематизации их разновидностей;
Оценить тенденции развития мирового рынка факторинговых услуг, обусловливающие особенности российского рынка факторинга;
Выявить закономерности в развитии национального рынка факторинговых услуг, оценить его масштаб, структуру, динамику, а также сильные и слабые стороны;
Определить приоритетные направления предстоящей качественной и количественной эволюции факторинговых услуг в России;
Разработать методические подходы к совершенствованию экономического обоснования факторинга со стороны субъектов и объектов факторинговой сделки;
Разработать рекомендации по применению существующих моделей оценки платежеспособности компаний в факторинговой деятельности в целях повышения достоверности оценки надежности третьей стороны факторингового соглашения – дебиторов.
Предмет дипломной работы – финансово-экономические отношения, возникающие в процессе оказания факторинговых услуг.
Объектом дипломной работы является рынок факторинговых услуг и его участники – факторинговые компании, клиенты, дебиторы.
Теоретико-методологическую базу исследования составляют труды зарубежных и отечественных исследователей в области факторинга. Методологической основой работы явились принципы диалектической логики и системного анализа и синтеза в изучения финансового рынка и его сегментов, субъектов и объектов факторингового сервиса. В качестве инструментов исследования применены ретроспективный и трендовый анализ, методы научной абстракции, индукции и дедукции, сравнений и группировок, экспертных оценок.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Кризисные тенденции финансового рынка негативно повлияли на производство товаров и услуг. Основные задачи ЗАО «Евро-Экспорт» на 2009 год - сохранение позиций на занимаемых рынках и освоение новых сегментов рынка за счет:
- модификации и модернизации продукции, активного освоения новой продукции для наиболее ёмких целевых рынков;
- активной модернизации автомобилей КАМАЗ в производстве и эксплуатации;
- мероприятий, направленных на повышение качества автомобилей КАМАЗ и снижения затрат.
Бизнес-планом ЗАО «Евро-Экспорт» на 2009 год запланировано увеличить выручку от продажи товаров, продукции и услуг на 103,1% от уровня 2008 г., что составит 95,9 млрд. руб. Рост выручки будет обеспечен за счёт прироста на 13,2% реализации запасных частей и прироста на 10,0% реализации автомобилей КАМАЗ.
Предприятия, производящие автомобильную технику, работают в тесной кооперации и взаимосвязи со смежными отраслями промышленности – металлургической, нефтехимической, стройматериалов и другими. Грузовой автомобильный транспорт оказывает значительное влияние на функционирование всех отраслей и сфер деятельности экономики страны. Данная тенденция, в первую очередь, касается коммерческих перевозок, горнодобывающей промышленности, лесного хозяйства, сельского хозяйства, строительства.
Наметившиеся тенденции в машиностроительной отрасли
Сокращение спроса на выпускаемую продукцию, что вызвано глобальным системным экономическим кризисом;
Повсеместная оптимизация производственных мощностей, что также вызвано началом экономического кризиса всемирного масштаба;
Значение цены и полной стоимости владения продуктом возрастает. Развитие продукта отрасли будет определяться снижением расхода топлива и вредных выбросов, улучшением качества, повышение надежности и долговечности, внедрением автомобильно-дорожных систем, повышением эргономики, повышением производительности автотехники, снижением простоев.
Рост стоимости новых конструкторских решений и комплекса новых технологий;
Глобализация и интеграция автопроизводителей и поставщиков, укрупнение хозяйствующих субъектов, стремление их к объединению для решения общих хозяйственных, научно-исследовательских и инвестиционных задач;
Ужесточение экологических требований, а также требований по безопасности эксплуатации автотранспорта;
Возрастает конкуренция в отрасли;
Расширение сервисной и дилерской сети иностранных автопроизводителей, создание их сборочных производств в России;
В условиях ухудшения финансового состояния предприятий возрастет число неплатежей, в том числе и по автотехнике, купленной по различным финансовым схемам. Часть парка автотехники может быть не востребована у некоторых предприятий и поступит на вторичный рынок. Данный фактор снизит спрос на новые автомобили и будет способствовать снижению цен на новые автомобили.
Оценка влияния кризиса на российский рынок грузовых автомобилей
В условиях ухудшения финансового состояния и негативного прогноза спроса на продукцию практически всех отраслей экономики, значительно сократилась инвестиционная активность предприятий. Спрос на грузовые автомобили как на инвестиционный товар продемонстрировал значительное снижение, процесс обновления устаревших парков замедлился, а спрос снизился до уровня 2005 года. Компании ожидают еще большего снижения спроса на свою продукцию и сворачивают инвестиционные программы.
Существенно возросли на конец отчетного периода запасы готовой продукции на складах автопроизводителей и их дилеров.
Возросло значение размера государственного заказа, поставок крупным корпоративным клиентам.
Предприятия реализуют антикризисные планы по активизации спроса, сокращению затрат, запасов готовой продукции, незавершенного производства.
Конкуренция на российском рынке грузовых автомобилей усиливается в связи с вводом новых мощностей в Европе и Китае, а также снижением внутреннего спроса.
Ожидается, что введение новых уровней пошлин на импортную технику (до 25% от таможенной стоимости грузового автомобиля для автомобилей не старше 5 лет) отразится позитивно на конкурентной позиции российских производителей на внутреннем рынке.
Девальвация рубля повысила ценовую конкурентоспособность грузовых автомобилей, производимых в России, как на внутреннем, так и на внешних рынках.
Список использованных источников
1. Алешин Б. С. Отчетный доклад президента ОАО «АВТОВАЗ». «Вопросы управления предприятием» 2 (26) 2008. - с. 6 – 10.
2. Арженовский С.В., Федосова О.Н. Эконометрика: Учебное пособие. Ростовский государственный экономический университет «РИНХ» - М.; Просвещение, 2002. - 215 с.
3. Афоничкин А.И. и др. Системы поддержки в теории и практике оценки управленческих решений. – Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 1995. – 224 с.
4. Афоничкин А.И. «Эконометрика. Учебно-методическое пособие по выполнению контрольной работы». – Тольятти: Изд-во Волжского университета, 2001. – 223 с.
5. Багиев Г. Л., Тарасевич В. М., Анн Х. Маркетинг: Учебник для вузов. 3-е изд./ Под общей ред. Багиева Г. Л. – СПб.: Питер, 2007. - 736 с.: ил.
6. Баршев В., Велетминский И. Автоспор, «Российская Газета» №104(3773) от 19.05.2005. – с. 10.
7. Беляев В.И. Маркетинг: основы теории и практики: учебник. – М.: КНОРУС, 2005. – 672с.
8. Бронникова Т.С., Чернявский А.Г. Маркетинг: Учебное пособие. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. – 241с.
9. Гапоненко А.Л., Панкрухин А.П. Стратегическое управление: учебник. 3-е изд.,стер. – М.: Омега-Л, 2008. – 465с.
10. Гремин А., Милорадов И. Автопром и машиностроение. «Понедельник» № 38 (322) октябрь 2008. - с. 8 - 9.
11. Голубков Е.П. Основы маркетинга: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Финпресс», 2003. – 536 с.
12. Еремина Н. А. Как продавать автомобили. «Управление продажами» 01 (38) 2008. – с. 32 – 40.
13. Завьялов П.С. Конкурентоспособность в экономической политике зарубежных стран. «Маркетинг» № 2, 1996. – 51 с.
14. Карпов В.Н. Выбор целевого рынка «Маркетинг» № 3, 1994. – 61–71 с.
15. Кеворков В. В., Кеворков Д. В. Практикум по маркетингу: учеб. Пособие – 3-е изд. перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2008. – 544 с.
16. Климнов А., Варенов В., Григорьев М. Обзор мирового рынка. Обзор российского рынка. Технические характеристики автомобилей. «Автомобили мира» 2008. – с. 23 -26.
17. Коротков А.В. Маркетинговые исследования: Учебное пособие для вузов. -М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2005. – 426 с.
18. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. - Санкт Петербург: Питер, 2005 г.- 538 с.
19. Котлер Ф. Основы маркетинга /Пер. с англ./Общ. ред. Е.М. Пеньковой. – М.: Прогресс, 2001. – 697 с.
20. Крылова Г. Д., Соколова М. И. Маркетинг. Практикум: учеб. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 360 с.
21. Куманяева Н. А. Характеристика основных зарубежных предприятий автомобилестроения. Вестник Волжского университета им. В. Н. Татищева. Сер. «Экономика». Вып. 15. – Тольятти: ВУиТ, 2007, с. 112 - 115, - 290 с.
22. Ламбен Ж.Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива. – СПб: Наука, 1996. 589 с.
23. Махмутова, Г.С. Анализ и классификация методов сегментации рынка / Г. С. Махмутова, И. И. Махмутов «Маркетинг в России и за рубежом» № 1, 2005. – 35-46 с..
24. Мотышина М.С. Методы и модели маркетинговых исследований: Учеб. пособие. - СПб: Изд-во СПбУЭФ,2004. – 328 с.
25. Попов Е.В. Рыночный потенциал предприятия. – М.: Экономика, 2002. – 559с.
26. Попов Е.В. Теория маркетингового исследования. - Екатеринбург: Изд-во УГТУ, 1998. – 200 с.
27. Пянзина Н. Рост продаж еще будет наблюдаться. «Понедельник» № 38 (322) октябрь 2008. - с. 14.
28. Романов А. Н., Корлюгов Ю. Ю., Красильников С. А. Маркетинг – М.: ЮНИТИ, 2006. – 560 с.
29. Сегментирование автомобильного рынка. «Аим-пресс», № 12(82), 2008. – с 45-58
30. Фляйшер К., Бенсуссан Б. Стратегический и конкурентный анализ. Методы и средства конкурентного анализа в бизнесе. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005. – 541 с.
31. Хмелев М. Российские автозаводы проиграли иномаркам, «Известия» №77 от 12.05.2005. – с. 5 – 6.
32. Хруцкий В.Е., Корнеева И.В., Автухова Е.Э.; Под редакцией В.Е. Хруцкого. Современный маркетинг. – М.: Финансы и статистика, 2001. - 352с.
33. Эванс, Дж. Р. Маркетинг /Дж. Р. Эванс, Б. Берман: пер. с англ.- М.: Сирин, 2002. – 308 с.
34. «Эконометрика». Под ред. И.И.Елисеевой. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 287 с.
|
обратная связь
