В юридической литературе отмечается, что вопрос об объекте правоотношений является одним из самых дискуссионных в праве. Не имея возможности в рамках рассматриваемой темы осветить суть ведущейся дискуссии. отметим, что нам ближе позиция представителей плюралистической концепции объекта правоотношений Агаркова М.М.. Брауде И.Л., Красавчикова Q.A., Новицкого И.Б. и др. Разделяя точку зрения Алексеева С.С., мы полагаем, что объект правоотношения совпадает с объектом фактического общественного отношения, урегулированного правом, а также присоединяемся к мнению Халфиной P.O. и Суханова Е.А. о фактическом совпадении понятий «объекта права» и «объекта правоотношения». На наш взгляд, объекты прав не создаются правом. «Будущие» объекты прав до включения их в сферу правового регулирования и установления в отношении них субъективного права, существуют как объекты тех или иных общественных отношений.
В юридической литературе относительно возможных объектов инве-стиций высказаны различные мнения.
С точки зрения И.А. Вдовина «объектом инвестиционных правоотношений выступает предполагаемая прибыль (либо иной полезный результат) являющаяся целевой установкой, определяющей поведение субъектов инвестиционной деятельности». Такая позиция представляется нам спорной. Категория прибыли, использованная автором, представляет собой обобщающий показатель финансовых результатов экономической деятельности субъекта.
А. В. Майфат полагает, что «далеко не каждая разновидность объектов гражданского права может рассматриваться в качестве объекта инвестиционного интереса». «С экономической точки зрения инвестирование возможно как в объекты, например в недвижимость, так и в деятельность, например в деятельность банка», при этом он указывает, что «к инвестированию в объекты относятся такие способы инвестирования, когда заинтересованные лица приобретают вешные права в отношении определенного имущества... С правовой позиции под инвестированием следует понимать только вложение средств в деятельность, поскольку в лишь этом случае возникают инвестиционные» правоотношения».
Таким образом, предметом правового регулирования является обособленная группа инвестиционных отношений, отражающих объективные условия существования и развития инвестиционного процесса и (или) инвестиционной деятельности.
Нормы инвестиционного права имеют свою специфику. Можно выделить следующие отличительные признаки инвестиционных правовых норм:
1. Поскольку инвестиционное право предназначено для установления и регулирования определенного вида общественных отношений, в которых основными участниками являются собственники, эти отношения объективно требуют юридически своеобразной правовой регламентации, поэтому каждой норме права присуще качество общеобязательного правила: нормы инвестиционного права обязательны для всех, кто является участником инвестиционных отношений.
2. Нормы инвестиционного права устанавливаются, а также охраняются от нарушения государством, осуществляющим контроль за соблюдением норм инвестиционного права.
3. Нормы инвестиционного права отличаются признаком формальной определенности. Они формулируют как права субъектов инвестиционной деятельности на конкретные виды дозволенных действий и на те или иные объекты, признаваемые инвестициями, так и обязанности, запреты и меры ответственности за их неисполнение или нарушение публичного порядка.
4. Нормы инвестиционного права регулируют сложные общественно необходимые отношения между собственниками.
При этом каждая из норм инвестиционного права является общеобязательным предписанием государства. Все нормы инвестиционного права призваны регулировать общественные отношения в сфере инвестиционной деятельности. Одновременно регулятивные нормы инвестиционного права устанавливают содержание правил поведения, которое выражается в мере дозволенного и должного поведения сторон регулируемого отношения. Это достигается путем определения прав и соответствующих обязанностей сторон инвестиционных отношений. В нормах инвестиционного права определены условия осуществления полномочий органов государства, перечни объектов инвестирования, особенности правового статуса отдельных участников инвестиционной деятельности и их признаки, организационно-правовые формы ведения инвестиционной деятельности, специальные требования к отдельным направлениям инвестиционной деятельности; порядок и условия заключения и исполнения договоров; пределы и формы государственного воздействия на инвестиционные процессы.
Инвестиционным законодательством Российской Федерации закреплены единые принципы осуществления инвестиционной деятельности в стране: равенство прав инвесторов на осуществление инвестиционной деятельности; свободы договоров и выбора объекта инвестиций (кроме случаев, когда законодательством прямо запрещено инвестирование в какие-либо объекты); самостоятельное осуществление инвестиционной деятельности (определение объемов, направлений, размеров и эффективности инвестиций); защита прав и законных интересов инвесторов (в том числе владения, пользования, распоряжения объектами и результатами инвестиций), включая защиту инвестиций (от национализации и реквизиции, от изменения законодательства, от незаконных действий государственных органов) и полное возмещение инвестору всех убытков, причиненных отчуждением имущества и незаконными решениями государственных органов, а также принцип взаимовыгодности инвестиций.
Принцип равенства субъектов инвестиционного права является основополагающим, так как он определяет все содержание инвестиционного права. В отличие от гражданского права, в инвестиционном праве он проявляется своеобразно, потому что одни субъекты инвестиционного права обладают большим объемом прав, чем другие.
Другим гражданско-правовым принципом, характерным и для инвестиционного права, выступает принцип свободы договора. Как известно, принцип свободы договора пронизывает всю систему гражданского права и систему прав в целом. Если в условиях административно-командной системы данный важнейший принцип не получил должного развития и договоры носили, как правило, плановый характер, то в условиях рыночной экономики он проявляется наиболее полно.
В инвестиционном праве принцип свободы договора, наряду с общегражданскими особенностями, обусловливается и другими специфическими чертами, обусловленными тем, что рыночные отношения - это не только гражданско-правовые (т.е. частноправовые) отношения, но и публично-правовые. Но в частноправовых инвестиционных отношениях свобода договора проявляется в полном объеме, а в публично-правовых - в ограниченном.
Следующий принцип - принцип свободы выбора инвестором объекта инвестиций. Согласно действующему законодательству об иностранных инвестициях, он заключается в том, что инвестиции могут вкладываться в любые объекты и виды деятельности, не запрещенные законодательством для таких инвестиций. Законодательством о прямых инвестициях устанавливается конкретный перечень секторов экономики, инвестирование в которые стимулируется путем предоставления льгот и преференций.
Важнейший принцип инвестиционного права - принцип самостоятельного осуществления инвестором своей деятельности. Он включает в себя: право инвестора владеть, пользоваться и распоряжаться объектами и результатами инвестиций; право приобретать необходимое инвестору имущество; невмешательство государственных органов и должностных лиц во внутрихозяйственную деятельность инвестора. Наиболее полно данный принцип во всех его проявлениях закреплен в законодательстве об иностранных инвестициях и о прямых инвестициях в виде государственных гарантий осуществления инвестиционной деятельности.
Принцип защиты прав и законных интересов инвесторов в настоящее время получил закрепление в отношении иностранных инвесторов. Он выражается в гарантиях государства по защите инвестиций, прибыли (дохода), дивидендов, прав и интересов инвесторов, в предоставлении гарантий защиты от изменений законодательства и обеспечении гласности в инвестиционной деятельности, а также в закреплении порядка разрешения инвестиционных споров.
Принцип взаимовыгодности инвестиций (или оптимального сочетания общегосударственных интересов и интересов инвесторов) заключается в том, чтобы инвестиционная деятельность не только приносила прибыль (доход) инвестору, но и способствовала организации новых предприятий, созданию дополнительных рабочих мест, увеличению производства товаров и услуг и повышению их качества и т.п.
Инвестиционную деятельность осуществляют субъекты инвестиционного права - лица, которые являются носителями определенного объема прав и обязанностей в сфере инвестиционной деятельности. Их правоспособность и дееспособность определяются на основе норм инвестиционного законодательства. Эти лица обладают юридической способностью осуществлять права и исполнять юридические обязанности в определенных сферах инвестирования в объекты на основании действующего законодательства.
Субъектами инвестиционных отношений являются, в частности, инвесторы - собственники средств (инвестиций в любой форме), вложенных в создание, расширение или модернизацию производства материальных (товаров и услуг) и духовных благ, а также в инфраструктуру. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.
Инвестор - субъект инвестиционной деятельности, осуществляющий вложение инвестиций (собственных, заемных или привлеченных средств) и обеспечивающий их целевое использование в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Всех инвесторов по характеру инвестиций и способу формирования капитала можно разделить на три вида: индивидуальные, корпоративные и институционные инвесторы.
Индивидуальные инвесторы (физические лица) не объединяют свои капиталы и производят инвестирование от своего имени и из собственных средств независимо друг от друга.
Корпоративные инвесторы (организации) занимаются в основном материальным инвестированием; кроме того, основная часть их инвестиций направляется на самофинансирование. В качестве источников инвестирования для таких инвесторов могут выступать как собственные, так и привлеченные денежные средства, однако, в отличие от институционных инвесторов, основной целью деятельности которых является привлечение средств других инвесторов и осуществление инвестиций, корпоративные инвесторы в качестве своей основной цели имеют осуществление производственной либо иной предпринимательской деятельности.
Институционные инвесторы - это финансовые посредники, которые в качестве основной своей функции формируют свой капитал за счет средств вкладчиков и размещают их главным образом в ценные бумаги. Для осуществления своей профессиональной деятельности они должны в случаях, предусмотренных законом, иметь специальное разрешение на осуществление отдельного вида деятельности. Понятие "институционный инвестор" объединяет юридических лиц, активно привлекающих и вкладывающих средства других инвесторов в акции и другие финансовые инструменты (страховые компании, депозитарные учреждения, инвестиционные компании, профессиональные участники фондового рынка).
На основании действующего законодательства можно очертить круг лиц, которые могут выступать в качестве инвестора. К таковым относятся: Российская Федерация, субъекты РФ, муниципальные образования, физические лица, юридические лица, созданные на основании договора совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, иностранные государства и международные организации; также допускается возможность объединения средств различными инвесторами для осуществления совместного инвестирования.
Согласно ст. 6 Федерального закона "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ, инвесторы по закону обладают следующими правами:
- осуществлять инвестиционную деятельность;
- самостоятельно определять объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций;
- владеть, пользоваться и распоряжаться объектами и результатами инвестиций;
- контролировать целевое использование инвестиций;
- передавать свои правомочия в инвестиционном процессе и полученные результаты инвестиционной деятельности;
- заключать договоры с другими субъектами инвестиционной деятельности;
- объединять собственные и привлеченные средства со средствами других инвесторов в целях совместного инвестирования;
- осуществлять инвестиции в объекты предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации за счет доходов или прибыли от иностранных инвестиций (реинвестирование).
Перечень прав инвестора может быть увеличен при заключении конкретного договора в соответствии с нормами Гражданского кодекса РФ.
Кроме того, в ст. 4 Федерального закона "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ> раскрываются понятия таких субъектов инвестиционной деятельности, как заказчик, подрядчик и пользователь объекта инвестиционной деятельности.
Заказчиком может быть сам инвестор или другое лицо, уполномоченное инвестором осуществить реализацию инвестиционного проекта. Заказчик, не являющийся инвестором, может по договору наделяться правами владения, пользования и распоряжения инвестициями; при этом он не должен вмешиваться в предпринимательскую и/или иную деятельность субъектов инвестиционной деятельности, если иное не установлено договором.
Подрядчик - лицо, выполняющее работы по договору подряда и/или государственному контракту, заключаемому с заказчиком.
Другой стороной инвестиционного отношения является пользователь отчета инвестиционной деятельности. Пользователями объекта инвестиционной деятельности называются те субъекты, для которых создается объект инвестиционной деятельности.
Итак, инвестиционное право выступает как совокупность юридических норм, регулирующих общественные отношения, складывающиеся между различными участниками в процессе осуществления ими инвестиционной деятельности.
Необходимо отметить, что инвестиционная деятельность является одним из направлений финансовой деятельности, вследствие чего значительные денежные ресурсы данной сферы аккумулируются в централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.
Назначение финансового контроля - содействие успешной реализации финансовой политики (в том числе инвестиционной), эффективному использованию финансовых ресурсов.
Основными целями финансового контроля в сфере инвестиционной деятельности является обеспечение законности, рациональности и эффективности использования соответствующих ресурсов, стремление наладить действенное управление инвестиционными потоками. Финансовый контроль в области инвестиционной деятельности может быть внешним и внутренним.
Достаточно распространено мнение, что систему внутреннего контроля необходимо внедрять только в крупных компаниях. Однако это далеко не так. Неэффективное использование ресурсов, непреднамеренные искажения отчетности, разглашения конфиденциальных сведений встречаются довольно часто в любых компаниях и любых отраслях. Поэтому система внутреннего контроля в том или ином виде должна существовать в каждой компании.
Основными целями внутреннего контроля являются: эффективность и результативность деятельности, достоверность финансовой отчетности, соответствие деятельности действующему законодательству.
Посредством контроля на основе детального изучения финансово-хозяйственной деятельности разрабатываются мероприятия, направленные на предотвращение хищений и порчи выпускаемой продукции и материалов, на сбережение денежных средств и финансовых ресурсов, на предупреждение возникновения отклонений от законодательства, нормативных актов, оптимальных режимов функционирования организации.
Важнейшим условием реализации внутреннего финансового контроля являются финансовая информация, содержащаяся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетностях, а также обобщенные финансовые показатели, отражающие различные стороны хозяйственной деятельности.
Внутренний контроль проводится внутри субъекта экономической деятельности его служащими, которых обычно называют внутренними контролерами, или внутренними аудиторами. Данный вид контроля организуется по решению руководства и выступает как самостоятельная функция управления внутри организации.
В случае, когда информация, полученная зависимыми от руководства управляемого объекта органами внутреннего контроля, не вызывает доверия у собственников, возникает потребность в проведении внешнего негосударственного финансового контроля. Как правило, основная цель внешнего контроля заключается в составлении мнения о достоверности финансового положения, представленного в финансовых отчетах, соответствии результатов операций и движения денежных средств субъекта хозяйствования общепринятым принципам бухгалтерского учета и законодательным нормам.
Контроль как неотъемлемая составная часть механизма управления инвестициями претерпевает серьезные изменения, в первую очередь связанные непосредственно с содержанием контроля и его местом в системе управления. Тесно взаимодействуя с другими функциями управления, контроль является основным источником информации для разработки и принятия оптимальных решений в инвестиционной деятельности и, следовательно, занимает ведущее место в системе управления компании.
С помощью финансового контроля руководство субъекта экономической деятельности может осуществлять эффективное финансово-хозяйственное управление, а собственники - следить за управляющими их капиталами, что позволяет предоставить определенные гарантии для привлечения в экономику частных инвестиций и личных средств граждан.
Вместе с тем помимо внутреннего и внешнего негосударственного финансового контроля в инвестиционной деятельности большое значение имеет развитие государственного финансового контроля. Главная задача государственного контроля в инвестиционной сфере - это контроль законности и эффективности финансово-инвестиционного процесса в целях развития национальной экономики.
Для регулирования деятельности инвесторов на территории Российской Федерации властный субъект использует различные методы.
1. Контроль за соблюдением государственных норм и стандартов, а также за соблюдением правил обязательной сертификации. Согласно Федеральному закону "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" <16>, субъекты инвестиционной деятельности обязаны соблюдать нормы и стандарты, установленные национальным законодательством. Если инвестиционная деятельность требует получения государственного сертификата на ее осуществление, государство контролирует получение такого сертификата.
2. Принятие антимонопольных мер. Для инвестирования того или иного направления экономики государство создает равные условия для всех участников инвестиционной деятельности, не допускает монополизации отдельных участков экономики одним инвестором или их группой. В отдельных случаях должен происходить конкурсный отбор инвестора (объявляться тендер) на инвестирование того или иного сектора экономики.
3. Экспертизу инвестиционных проектов, т.е. оценку экономической и иной целесообразности инвестиций в данный проект, отрасль или инвестиционную программу.
Таким образом, необходим эффективный и налаженный механизм системы финансового контроля за их использованием (как государственного, так и негосударственного).
Слабый приток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется неблагоприятным инвестиционным климатом, сдерживающим развитие инвестиционной деятельности в Российской Федерации.
Недостаток инвестиций, в том числе иностранных, вызывает низкую конкурентоспособность российского производства, дальнейшее уменьшение доли российского рынка, занятой товарами российского производства. Можно утверждать, что привлечение иностранных инвестиций в Российскую Федерацию не соответствует потенциалу российского рынка и при нормальном развитии рыночной экономики следует ожидать увеличение притока иностранных средств.
Для стимулирования инвестиционной деятельности в России необходим эффективный механизм формирования благоприятного климата для инвестиций как со стороны частного сектора, так и со стороны государства.
Для развития инвестиционной деятельности в нашей стране со стороны государства необходимо применение мер, направленных на привлечение инвестиций.
Среди мер общего характера в качестве первоочередных следует назвать:
- достижение согласия между различными властными структурами, политическими партиями и прочими общественными организациями;
- борьбу с преступностью;
- торможение инфляции;
- пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства;
- создание системы мониторинга инвестиционного климата;
- развитие системы контроля в данной сфере.
В мировой практике накоплен опыт позитивного воздействия государства на развитие инвестиционных процессов в виде льготного кредитования инвестиций и пониженного налогообложения инвестируемой прибыли, предоставления субсидий за счет бюджета, выделения средств иностранных займов, снижения таможенных пошлин при ввозе сырья и оборудования из-за рубежа и вывозе готовой продукции . Практика инвестирования в этих странах показывает, что инвестиционная деятельность оказывается успешной при правильном механизме привлечения денежных вкладов населения, собственных оборотных средств предприятий; развитом рынке ценных бумаг; использовании возможностей страховых компаний, инвестиционных фондов, ипотечного кредитования.
Инвестиционный контракт на строительство объекта, заключенный основным инвестором (застройщиком) с местными органами власти, содержит, как правило, два основных условия его реализации: обязанность инвестора инвестировать денежные средства в строительство и право инвестора оформить в собственность построенный объект.
Обязанность осуществить инвестирование нельзя квалифицировать как передачу имущественных прав. Однако право оформить в собственность (пусть даже в будущем, после окончания строительства) построенный объект или его часть реализуется при одном условии: для этого следует произвести инвестирование (фактически профинансировать строительство). Иными словами, имущественное право становится таковым только после того, как оно оплачено.
Договор уступки права инвестирования. Если инвестор, получив средства дольщика, направляет их на инвестирование той части строительства объекта, которую сам еще не проинвестировал, передачи имущественного права не происходит. Первичным правообладателем в этом случае становится дольщик. Указанная сделка оформляется договором уступки прав инвестирования.
Возможна ситуация, когда часть поступающих от нового участника средств направляется на погашение собственного источника финансирования, а часть - для дальнейшего инвестирования строительства. В этом случае средства дольщика, направляемые на дальнейшее инвестирование, будут считаться направленными на первоначальное приобретение дольщиком имущественного права, а средства, направленные на погашение собственного источника финансирования, - передачей имущественных прав.
Договор уступки права требования. Если инвестор, получивший имущественное право (проинвестировавший строительство), привлекает средства другого участника инвестирования, направляя их не на инвестирование, а на покрытие собственного источника финансирования произведенных инвестиций, данный инвестор фактически передает новому участнику (дольщику) свои имущественные права. В таком случае имеет место заключение договора переуступки прав требования.
Передача прав требования на объект строительства одним инвестором другому до приемки этого объекта государственной комиссией и оформления права собственности оформляется договором уступки права требования.
Договор уступки права требования регулируется гл. 24 "Перемена лиц в обязательстве" ГК РФ. Согласно ст. 382 ГК РФ право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или перейти к другому лицу на основании закона.
В качестве предмета договора уступки прав может быть и право на недвижимое имущество (объект строительства, объект незаконченного строительства).
Договор уступки может подписываться между инвестором строительства, который уже проинвестировал (или же частично проинвестировал) строительство и получил право требования на его объект (часть объекта), и новым участником правоотношений, который приобретает право требования на этот объект.
При этом за уступку может взиматься, а может и не взиматься дополнительная плата, то есть возможно уступить право на объект по его фактической цене у инвестора (по сумме инвестиций).
Определен круг объектов, вложение которых инвестором является обязательным при инвестировании строительства, в частности, ключевым вкладом инвестора в строительство всегда является его право на застройку земельного участка. При строительстве большинства объектов инвестиции невозможны также и без обладания инвестором правами на результаты работ по инженерным изысканиям и на архитектурный проект, основанный на этих результатах.
Поскольку, как без земельного участка, строительство невозможно также и без применения материалов и оборудования, рассмотрен вклад инвестора при выполнении работ иждивением подрядчика, в результате которого сделаны выводы об утрате подрядчиком своих прав на предоставленные им материалы в момент иммобилизации их на земельном участке заказчика, одновременно с приобретением требования к заказчику по оплате работ . |
обратная связь
